APRA在今天（7月12日）通知银行，在2022年4月之前，银行必须要制定好各项方案和系统来应对可能到来的0利率或负利率。

假如澳洲真的实行负利率，大量资金一定会投入投资市场。必将引发房价的不断上涨....

01、APRA要求银行准备好应对负利率

RBA虽曾多次表示，澳洲极不可能出现负现金利率，但APRA表示：无论现金利率多少，金融市场的其他利率都可能随时降到0或零以下。

澳洲某些银行从业者表示，零或负利率会对特定产品运营构成调整。

APRA要求，澳洲银行在2022年4月30日以前制定好应对负利率的解决方案。

APRA认为，银行对零利率或者负利率缺乏准备，可能会引起重大风险。银行需要在风险管理、对冲、操作流程、合约、产品揭露、IT和系统方便进行调整。

但RBA反复强调了之前行长PhilipLowe说的，在2024年前不会提高利率，但变成负利率的可能性极低。但APRA表示仍希望银行做好准备。

并且早在去年5月，新西兰储备银行就向APRA发送过邮件：需要澳大利亚银行为负利率政策做好准备。

02、APRA是什么？

APRA全称是The Australian Prudential Regulation Authority，是澳大利亚的独立的审慎监管机构。

APRA和ASIC是澳大利亚金融界重要的两个监管机构。APRA主要侧重于审慎监管，维护整体澳洲金融体系的稳定。

澳大利亚审慎监管局于1998年7月1日成立，其主要针对银行、保险和部分养老金机构等进行监管。

旨在保障这些金融机构的安全性和可靠性，并与其他监管机构，如与RBA、ASIC等通力合作，共同维护澳洲金融体系的稳定。

比如，在2008年金融危机中，由于APRA事前制定了严格的借贷规定，限制借贷机构对于次级贷款和其他高风险贷款的借贷比例，澳洲金融业并未受到严重冲击，平稳度过了这次危机。

可以说，APRA是澳洲金融市场重要的一只手，APRA的一举一动将会密切影响澳洲的经济发展。

03、负利率将导致万物上涨

在负利率环境下，那些能够产生稳定现金流的资产，将变得更昂贵，比如可以产生房租的房产，以及可以发放股息的股票。

富人和穷人之间的主要差别，在于自我资产的分配。穷人主要持有现金，而富人则持有更多的不动产权（比如房产）和股权（公司股票）。

由于把钱放在银行里只会产生负回报，这会推动投资者们提高风险偏好，去购买任何能够产生正回报的资产，进一步推动那些资产的价格上涨。因为哪怕只有0.5%的回报，也比负回报更好。在这种情况下，拥有资产的富人，其收入增长速度会更快地超过只拥有现金的穷人，社会贫富差距进一步扩大。

更低的现金利率意味着借钱更便宜，银行掏钱让客户使用资金，这种做法的意图很明确——刺激消费、刺激房地产市场。

而在曾经负利率过的欧洲，银行迫切地想把钱贷出去，使房贷利率降到了历史低水平。超级便宜的贷款导致房价快速上涨。

虽然RBA反复强调，他们认为真正的零利率或负利率的可能性很小，但APRA今天的通知，无疑是在向大家传到一种信号：无论利率是否下降，货币宽松的趋势不会改变，房价或还将会继续上涨。

来源：明明房产分公司