澳洲央行副行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）表示，澳大利亚人有能力应对不断上升的利率，但他警告说，生活成本和实际工资下降对背负大量债务的家庭构成了风险。

布洛克在今年4月上任以来的首次重要讲话中向澳大利亚经济学（Economic Society of Australia）会上表示，近期的借款人，尤其是那些使用首套房购买计划的人，容易受到冲击。

“他们更有可能以高债务收入比借款，以较低的利率评估其服务能力……并且积累资金和准备流动性缓冲的时间更少。”

“在疫情期间，政府改善首次购房者进入住房市场的政策也意味着，这些借款人更易受大影响。央行委员会决定加息多少将取决于经济的发展，包括借款人对加息的反应。”

澳洲央行自 2010 年底以来首次在 5 月上调现金利率。从那以后，从创纪录的低点 0.1% 上升到 1.35%，央行 7 月份会议纪要显示为更多的加息做准备。

四大银行澳新银行周二更新了利率展望，预测现金利率将在年底升至 3%。

如果官方利率升至 3%，符合澳新银行和市场预期，那么大约一半拥有固定利率住房贷款的家庭的每月还款额将增加 40%。

根据 RBA 的分析，在未来 18 个月内到期的固定利率贷款的借款人，每月还款额中位数将增加约 45% 或 650 澳元。

略低于 30% 的浮动利率借款人也面临超过 40% 的大幅增长，而拥有浮动利率贷款的人中略多于三分之一的人已经支付了超过预期增幅的费用。

布洛克女士说，虽然高水平的债务表明家庭可能会因借贷成本上升而苦苦挣扎，但债务分配和大量储蓄缓冲等其他因素表明存在“相当大的弹性”。

她说，债务多的家庭也往往拥有高的流动性缓冲。

自疫情开始以来，向抵消和重提账户支付的款项一直很可观，约占可支配收入的 3.5%，家庭目前持有约 2600 亿澳元的储蓄。

此外，大约一半的浮动利率抵押贷款借款人已经积累了近两年或更长时间的预付款来偿还贷款。

高负债家庭也往往收入高。澳大利亚央行的分析显示，近四分之三的未偿债务由收入高的40%的家庭持有。

处于收入分配底层20%的负债家庭持有的债务不到5%。

“收入较高的家庭通常可以将较高份额的收入用于偿还债务，因为他们的其他生活费用往往占其收入的较小份额。这表明大量家庭可能能够承受更高的利率。”

此外，RBA副行长还表示，房价上涨也将保护借款人，即使这些收益的大部分在未来几个月内会出现下滑。根据RBA的数据，房价下跌 10% 则未偿还贷款中负资产的比例将升至0.4%，这仍远低于2019年3.25%的峰值水平。

房价下跌 20% 只会将负资产余额的份额增加到 2.5%。

来源： 澳洲财经见闻